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你有想過:當你賺了一倍

只要跌50% 就會回歸原點了!

所以投資不是比誰賺的多

而是誰最會風險管理

本篇投資入門將要告訴你如何長期獲利至勝

投資入門必須遵守的紀律

投資入門是新手必經之路

每個人都會預測市場

也都有一套觀點

但就算是喬治·索羅斯也有看錯市場的時候

一般散戶也有看對趨勢的時候

那為什麼喬治·索羅斯 賺了大錢

而你每年的結算都是賠錢

索羅斯曾經說過:

我就是先否定我自己

才造就我自己

言下之意就是認錯是很重要的

很多人常常是賺了幾筆

之後一個大虧損就賠光所有錢

那就是因為不懂得放大獲利

(趨勢還持續就不停利)+減少虧損(看錯到一定程度就認賠出場)

了解歷史

雖然科技會進步

但是金融市場的歷史卻是非常複雜

因為人性的貪婪和恐懼演化的速度卻超乎想像的慢

例如:

2008年的股市崩盤

其實幅度和1973-1974的跌幅幾乎一致

在1973-1974年發生了第一次石油危機和房地產崩盤

由此可見2008根本不是什麼難以預測的危機

30多年前就已經告訴我們了~

只是我們視而不見

所以我們只要根據歷史

尋找背景因素或者走勢相近的年代來去推算未來的趨勢

可見歷史真的有用

歷史絕對不是陳舊而無用的垃圾桶

抓住大局

每個人都想抓住每一小波段的漲跌

但多數人都已失敗收場

原因是短線太難預測

因為短線的樣本數太少

不可測變數太多

因此短線的結果很難回歸合理的市場價格

舉例來說:

任何一間的婦產科醫院

男女嬰的比例應在45:55~55:45這是很容易預測的事情

淡抹人還運的小孩性別

卻無法預測

這是因為醫院接生的小孩

樣本數夠多

我們的教育都是從小都是要處理好戲節

而不是宏觀為主

因此養成我們對於小波段有沒有賺斤斤計較

對於一個漲3到5倍的大趨勢卻不敢進場

實際上

那些真正靠投資賺錢人

都講就要抓到大趨勢

例如羅傑斯和巴菲特兩人

雖然一個對原物料專精

一個在股市上無人能敵

但是他們都有抓住大趨勢

再加上長期投資才是長期獲利的保證

希望大家能謹記在心

逆向思考

媒體和分析師也和一般散戶一樣無法擺脫人性

而投資最怕的就是從眾

因為大家都在買的標的往往已經累積很大的漲幅

所以當你買進之後下跌的機會往往很大

而大家不敢買的標的

由於賣壓已經宣洩完畢(大家都賣光了)

因此繼續下跌的機會就不高了

但是人類是群體動物

因此媒體一報導

朋友家人同事一討論

你就無法承受群體壓力而做出錯誤決策

所以要做出獨立思維

你才能是市場的最後勝利者

媒體總是反指標

投資入門

德國投資大師柯斯托蘭尼說過:

投機者要像新聞記者一樣

要靠著自己收集來的新聞維生

又必須像醫生一樣做出診斷

投機者 、 醫生 、 記者三種人當中

只有新聞記者可以出錯

還能擔任記者這一職

各位朋友們

連嚴謹的德國記者都可以一再出錯

你對台灣記者報導的財經新文有相信的必要嗎

為什麼這些專家或是財經記者總是在最高點看漲 ?

最低點看跌呢 ?

媒體需要一播出就要有高收視率

動物的本性是一窩蜂

人當然也是有從眾心態

因此媒體報導當時最熱門的投資標的才可以立刻拉高收視率

不然這媒體一年之後才說:

去年我們電視台報導的標的

經過一年的時間已經漲30 % 了

搞不好那媒體找就倒了!!!

因此當你在媒體頭版上看到某總資產大漲或大跌時

保是該標的至少短線見頂或見底了

人通常相信可靠的來源,而不是可靠的理性分析

這點在心理學上稱為「說服效應」

也就是人類通常寧可相信權威的錯誤言論

也不願意相信一般人的理性分析

因為人的深層想法是:

反正我相信這媒體而錯誤

也有人跟我一起錯

而且這些人有些也不是笨蛋

因為出錯的機率不高(或者說錯了也是大家一起錯所以沒差)

結果當市場走向證明自己是笨蛋的時候已經是欲哭無淚了~

 

媒體被大戶利用而不自知

通常媒體也不是財經專家

因為要是真正的財經專家

就自己投資啦~

為什麼還要心苦當記者呢 ?

因此在流動性較小的市場中

常常會有大戶藉由媒體釋放某種利多以便他們逢高賣出

這些大戶包括經融界 、 政界專業 、 投機客等…

總之就是希望散戶去承受就是了~

希望你們看完這篇投資入門課有個投資基礎

不會在投資的戰場上失利

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