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全世界的資產類別主要分為五大類

股票(stocks)、債券(bonds)、外匯(foreign ex-change)、原物料(commodities)、房地產(real estate)

其他多數名詞都只是「投資工具」而不是資產類別

例如「股票型基金」就是雇用經理人來操作股票

而台灣最有名的50檔ETF其實也是透過金融公司幫你投資股票

所以這兩種工具最終投資的還是「股票」

五大資產的基本性質及比較

台灣投資人在金融界的錯誤宣導下

我們認為基金是一種非常特別的投資類別

實際上「股票型基金」就是「股票」

「債券型基金」就是「債券」

基金只是幫你投資這些東西的工具而已

如何投資賺錢

這五大類資產又可以分為金融資產實體資產

金融資產包刮債券跟股票

實體資產分為原物料跟房地產

至於外匯是兩個貨幣的兌換率

因此無法歸類在這兩類中

實體資產相對於金融資產有以下優點

延伸閱讀: 債券是什麼?讓你一次就搞懂債券

金融資產可能會跌倒0,但是實體資產不會

股票跟債券可能都會跌倒0

以股票而言

巴菲特長期價值投資概念很難適用於台灣

因為台灣規模小

產業規模也不大

不然就是產品的淘汰速度很快

所以很容易導致台灣的股票很容易一窩蜂熱潮

之後公司不是棄之如敝屣不然就是下市

實體資產有實際用途而金融資產只能轉賣

如果發生股票大跌

股票有極大可能無法賣出

但是實體資產例如:房子可以提供自住、黃金可以打成金飾

但是實體資產總是有些用途的~

當然實體資產也有缺點

1.較不易轉賣

大多數實體資產變現需要較久的時間

例如:金條轉賣給銀樓

房地產買賣

但目前有不少實體資產金融化的產品(黃金存摺、REITs)

可以簡化相關買賣產品的時間或是流程

2.無法產生現金流(股息、利息)

大多數的金融資產可以產生股利或是利息

但是原物料類資產幾乎無法產生股利或利息

以下是我整理的5大類資產

  股票 債券 外匯 原物料 房地產
定價思維 絕對價值 絕對價值 相對價值 絕對價值 絕對價值
流動性 低~高 低~高 中~極高 低~高 極低~低
(REITs)中~高
影響價格
主要因素
本益比
現金殖利率
利率
通膨
利差 美元走勢 建築成本
通膨
利率
風險 中~高 低~中 低~中 中~高 中~極高
獲利 中~高 低~中 低~中 中~高 中~極高
獲利來源 價格上漲 、股利 價格上漲 、 利息 價格上漲 、
利息
價格上漲 價格上漲 、 租金
最低所需資本 高(債券基金低) 極高(REITs)中
最佳進場時機 景氣谷底前 通膨高峰前 視情況而定 美元貶值
需求>供應
人口結構 、 遇到房地產崩盤
通膨上漲時的反應 先升後降 下降 視貨幣而定
(通常高通膨時期美元貶值)
上升 先升後降
是否可放空 只有REITs和
營建股可以放空

我以下對幾點說明

1.定價思維

這點視在討論市場對於某知產價格的基本評定原則是絕對還是相對

例如你問歐元價格多少

這樣問並沒有意義

應該要問歐元兌台幣或是歐元兌美元這樣才有意義

也就是說匯率是兩個貨幣在比價

而不是單一的絕對數值

2.流動性

流動性就是該資產是否容易變現

例如2008年下半年股市狂跌

但是股票怎麼賣都賣不掉

這時我們就可以說台股流動性很差

而我們知到房地產是五大資產中流動性最差的

黃金外會是最佳的

3.股票現金殖利率

債券基本上是最安全的投資

因為當一張債券的殖利率為5 %

而你投資股票常期的預期報酬也是5 %

被動收入課程推薦!本人也有上哦!成果就是開始有被動收入了~我都是用被動收入賺到的錢拿去投資哦~不敢用薪水XD

快速總結

整體而言

股票會受到大家喜歡

是因為它具有相當好的流動性

債券則是股票的反向避險

債券提供了一個穩定報酬

五大資產就好像工作團隊

有些人喜歡創新 、 思想開放

有些是穩健 、 擅長守成

互相搭配才能讓整體資產穩健成長~

如何投資賺錢

Dream生活的小小請求~

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